Ustawodawca przewidział roczny limit wpłat na konta emerytalne. Wynosi on 150 proc. przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej przewidzianego na dany rok. Kwoty mieszczące się w limicie uprawniają do skorzystania z ulgi podatkowej. W 2005 r. roku maksymalnie na IKE można wpłacić 3635 zł, o 200 zł więcej niż w ubiegłym roku. Oszczędzający decyduje, czy przekazuje pieniądze systematycznie (np. co miesiąc), czy raz w roku. Jeśli wpłaci się w danym roku więcej niż przewiduje limit, nadpłata może zostać klientowi zwrócona lub trafić na inny rachunek i w nowym roku kalendarzowym powrócić na IKE (wszystko zależy od rodzaju wybranego produktu). Ulga w 19-proc. podatku od zysków kapitałowych jest odprowadzana przy wypłacaniu oszczędności.

Z ulgi można skorzystać jednak tylko wtedy, gdy pieniądze podejmie się po ukończeniu 60. roku życia, a w przypadku wcześniejszego nabycia prawa do emerytury - 55. roku życia. Trzeba też spełnić inne warunki zapisane w ustawie i IKE: gromadzić pieniądze przez co najmniej 5 dowolnych lat kalendarzowych; 50 proc. wpłat na konto musi być przekazane co najmniej 5 lat przed likwidacją konta.

Osoby, które urodziły się do końca 1945 r. i chcą skorzystać z ulgi, muszą spełnić trochę inne warunki. Po pierwsze, wpłat na IKE muszą dokonywać przez co najmniej 3 dowolne lata kalendarzowe. Po drugie, ponad połowa składek na IKE musi wpłynąć nie później niż na 3 lata przed złożeniem wniosku o wypłatę tych środków.

W przypadku osób, które urodziły się między 1 stycznia 1946 r. a 31 grudnia 1948 r. okres dokonywania wpłat wydłuża się do 4 lat, a 50 proc. wpłat na IKE musi być zrobione co najmniej 4 lata przed likwidacją konta. Dla pozostałych osób, urodzonych od stycznia 1949 r., okresy te wydłużają się do 5 lat.

Wypłata środków i skorzystanie ze zwolnienia podatkowego wyklucza możliwość ponownego założenia konta. Oszczędności wypłacane są jednorazowo i klient dowolnie decyduje o ich przeznaczeniu. Zamknięcie konta i wycofanie pieniędzy przed osiągnięciem wieku emerytalnego wiąże się z koniecznością zapłacenia podatku. Wtedy wolno otworzyć nowe IKE.

Można mieć tylko jedno indywidualne konto emerytalne prowadzone przez jedną instytucję finansową. Pieniądze mogą być inwestowane w różne fundusze, ale zarządzane przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Łączna suma wpłat do wszystkich funduszy nie może być wyższa niż roczny limit wpłat na konto. Podobnie jest w przypadku ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (mogą być różne fundusze, ale w ramach jednego konta). Osoby, które gromadziłyby oszczędności na więcej niż jednym koncie, zapłaciłyby wyższy, bo 75-proc. ryczałtowy podatek od dochodów kapitałowych. Ponadto podlegałyby odpowiedzialności karnej skarbowej.

Każdy ma prawo do zmiany sposobu pomnażania oszczędności emerytalnych i do zmiany instytucji finansowej zarządzającej pieniędzmi. Można więc zrezygnować np. z oferty banku i przenieść środki np. do funduszu inwestycyjnego. Zmiana dokonana przed upływem 12 miesięcy od założenia konta wiąże się jednak z kosztami.

Można także przenosić pieniądze między IKE a pracowniczymi programami emerytalnymi (PPE), z tym że z PPE można przelać środki do IKE jedynie w razie likwidacji programu lub zaprzestania pracy w firmie prowadzącej program.

Każdy oszczędzający powinien wskazać osoby uposażone, które odziedziczą pieniądze w razie jego śmierci (trzeba w procentach określić, jaka część środków ma przypaść danej osobie; oczywiście można wskazać tylko jedną). Jeśli w umowie nie ma informacji o osobach uposażonych, środki zostaną wypłacone spadkobiercom. Co ważne, oszczędności zgromadzone na IKE nie podlegają podatkowi od spadków i darowizn.

Umowę o prowadzenie konta można podpisać z:
> towarzystwem funduszy inwestycyjnych; wtedy pieniądze są lokowane w otwarte lub specjalistyczne otwarte fundusze inwestycyjne;
> zakładem ubezpieczeń na życie; musi to być umowa ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym;
> domem maklerskim lub bankiem prowadzącym działalność maklerską; jest to umowa o świadczenie usług brokerskich i prowadzenie rachunku papierów wartościowych oraz rachunku pieniężnego;
> bankiem oferującym lokatę terminową. Osoby posiadające już ubezpieczenie na życie z funduszem kapitałowym lub rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim mogą gromadzić oszczędności na IKE na podstawie wcześniej zawartych umów.