Wielokrotnie już pisaliśmy, że optymalną formą długoterminowego oszczędzania na przyszłą emeryturę jest inwestowanie w fundusz. Biorąc pod uwagę fakt, że mamy długi, czasami kilkudziesięcioletni okres oszczędzania, warto wybrać ofertę tego towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), które do tej pory dobrze radziło sobie we wszystkich segmentach rynku. Oczywiście, nie ma żadnej gwarancji, że będzie tak w przyszłości, ale prawdopodobieństwo wyższych zysków jest wtedy większe.
Na podstawie dwóch rankingów funduszy inwestycyjnych publikowanych w "Moich Pieniądzach" stworzyliśmy dodatkowe zestawienie towarzystw, które naszym zdaniem warto polecić. Rankingi obejmowały pięć podstawowych kategorii funduszy: akcyjne, zrównoważone, stabilnego wzrostu, obligacji oraz rynku pieniężnego. Koncentrowaliśmy się nie tylko na ocenie stóp zwrotu, ale również na ryzyku towarzyszącym inwestycjom.
Na uwagę zasługuje Union Investment TFI, zwycięzca w obu rankingach i najczęściej pojawiający się we wszelkiego rodzaju zestawieniach opłacalności inwestycji. W swojej ofercie IKE Union Investment proponuje klientom trzy warianty inwestowania: dynamiczny, uniwersalny i indywidualny. Oferta ta oparta jest na czterech funduszach: akcyjnym, zrównoważonym, obligacyjnym oraz UniGlobal inwestującym w akcje zagranicznych emitentów. Do budowy portfela można wykorzystać maksymalnie dwa z nich.
We wszystkich typach funduszy Union Investment plasuje się w ścisłej czołówce. Bardzo dobrze wypada jego fundusz zrównoważony, który zwyciężył w obu zestawieniach. Naszym zdaniem w obecnej sytuacji na giełdzie nie warto wybierać zbyt agresywnego funduszu, warto się natomiast zainteresować właśnie zrównoważonym.
Kolejnym TFI godnym polecenia jest Skarbiec również osiągający ponadprzeciętne zyski. Wśród jego funduszy wyróżnia się fundusz stabilnego wzrostu - dwukrotny zwycięzca naszych rankingów w tej kategorii. Decydując się na IKE z tym TFI mamy do wyboru sześć funduszy praktycznie z każdego segmentu. Portfel budujemy wybierając dwa. Można zdecydować się na portfel statyczny, w którym samemu wybiera się fundusze i taki podział obowiązuje aż do zmiany decyzji. Dostępny jest także portfel aktywny, w którym podział środków odbywa się automatycznie i uzależniony jest od wieku oszczędzającego, czyli od okresu, jaki pozostał do emerytury.
Jaka strategia
Osoby, dla których IKE jest pierwszym kontaktem z giełdą i funduszami inwestycyjnymi, powinny wybierać gotowe strategie proponowane przez towarzystwa. Wtedy TFI samo dzieli wpłaty między kilka funduszy w zależności od wieku oszczędzającego. Nie trzeba samodzielnie składać zleceń zamiany jednego funduszu na inny. Taką ofertę przygotowały towarzystwa: Skarbiec, BPH, PZU i Warta. W pozostałych klient musi samodzielnie, ewentualnie przy pomocy doradcy, wybrać fundusze. Może na przykład zadecydować, że niewielka część środków jest przekazywana do funduszu akcyjnego, a reszta do obligacyjnego lub stabilnego wzrostu.
Jeśli wybiera się jeden fundusz, może to być fundusz zrównoważonego wzrostu (z reguły 40 - 60 proc. akcji) - taki polecamy przede wszystkim młodszym ludziom - lub stabilnego wzrostu (20 - 30 proc. akcji) - dla mniej odważnych. Osoby starsze, nielubiące ryzykować, powinny wybrać fundusz obligacji albo najbardziej bezpieczny, ale też najmniej zyskowny fundusz rynku pieniężnego. Niektóre TFI oferują także fundusze operujące na giełdach zagranicznych.
Oszczędzanie na IKE z funduszem inwestycyjnym wiążę się oczywiście z opłatami. Większość funduszy wprowadziła promocyjne stawki opłat manipulacyjnych pobieranych przy wpłacie środków. Zerowe stawki najczęściej obowiązują, jednak pod warunkiem, że nie zmieni się towarzystwa w określonym czasie. W przeciwnym razie opłata jest pobierana; wynosi na ogół od 150 zł do 400 zł.
Zgodnie z ustawą większość towarzystw pobiera także opłatę za wycofanie środków przed upływem 12 miesięcy; wynosi ona od 50 zł do 200 zł. Opłaty za zarządzanie są standardowe - najniższe w funduszach bezpiecznych, najwyższe w akcyjnych. Wszystkie TFI umożliwiają bezpłatne przekazanie środków z jednego funduszu do drugiego w ramach tego samego IKE, ale ilość takich bezpłatnych konwersji jest ograniczona. Mogą z tego korzystać te osoby, które chciałyby samodzielnie wykorzystać zmienną koniunkturę na rynku obligacji lub akcji.
- Staraj się wybrać fundusz na wiele lat, nie zakładaj z góry, że będziesz zmieniał towarzystwa, bo może okazać się to nieopłacalne.
- Różnicuj swoje inwestycje. Wybieraj strategie proponowane przez towarzystwa lub inwestuj na przykład w dwa - trzy fundusze.
- Im jesteś starszy, tym więcej inwestuj za pośrednictwem funduszy w obligacje, a mniej w akcje.
